Солёная вода, богатая железом, периодически выходит из небольшой трещины в Ледник Тейлора. Источником воды для «Кровавого водопада» является озеро, удалённое на несколько километров от водопада и покрытое ледником толщиной в 400 метров. Это озеро появилось после отступления морской воды, покрывавшей Сухие долины, и наступления льда 4 — 1,5 миллиона лет назад. Уровень мирового океана 5 миллионов лет назад был намного выше, чем сейчас. Солёность воды в озере превышает солёность мирового океана в четыре раза, поэтому вода в водопаде не замерзает даже при минус 10 градусах по Цельсию.
